пик 20:00–21:00будни/выходные 12/8ср. длина 1782 симв.
🔑
🧭
📎
📎
🔑
📎
🧭
🔑
🧭
🔑
🔑
🔑
🔑
🔑
🔑
🔑
🔑
🔑
🔑
Хронология наиболее релевантных связей
💬 Сообщение #3738 (текущее)
📅 05.08.2021 20:16 | 👤 Канал: channel1190595187
Bank_Part 7
Управление протоколом осуществляется по принципу DAO:
Все холдеры токена #AAVE голосуют по предложениям, которые после одобрения реализуются на блокчейне.
Так как нет офисов, армии сотрудников и проч = фактически нет операционных расходов.
Часть ставки кредита отпадает.
Вкладчики размещают свою криптовалюты в пулы ликвидности, где получают в обмен на свой кошелёк аТокены, которые привязаны к стоимости размещённого актива 1:1.
Например, если Вы разместили 100 #DAI, Вы получаете 100 #aDAI.
аТокены приносят проценты по вкладу в реальном времени, их можно в любой момент обменять на исходный актив в пуле AAVE или продать в любом DeFi протоколе, который поддерживает эти токены.
Как и в традиционном банкинге, стоимость заимствований остаётся, но процесс размещения и снятия вкладов здесь гораздо более быстрый и эффективный.
Заёмщики могут брать кредиты по стабильным или плавающим ставкам.
Для этого сначала они должны разместить свой залог в AAVE, при этом важно отметить, что величина залога должна превышать сумму займа:
Например, если Вы хотите взять на 7,500 долларов #DAI, вам необходимо будет разместить залог в 10.000 долларов в эквиваленте в #ETH.
Процесс опять же не требует кредитного скоринга и работает моментально, в отличие от традиционного банкинга.
@Ghost_In_The_Block
Bank_Part 6
Давайте вернёмся в привычную нам сферу крипт и DeFi.
Везде говорят про биржи, стейкинг, фарминг, но не все в курсе, что на DeFi работают полноценные банки.
Для примера сегодня разберу проект #AAVE, который особенно нам приятен, ведь AAVE по-фински означает «Призрак».
AAVE был основан в 2017 году и изначально назывался ETH_Lend, при этом он специализировался на кредитовании в #ETH.
Как можно догадаться, работает платформа на блокчейне ETHEREUM.
В первой версии протокола, AAVE был аналогом P2P_Lending, где проводился матчинг вкладчиков и заёмщиков.
Во второй версии протокола, которую запустили в 2020 году, механизм был изменён, и теперь AAVE работает через пулы ликвидности.
Протокол управляется смарт-контрактами и является полностью децентрализованным.
Соответственно, отсутствует проверка KYC и любые ограничения для пользователей.
Сервис является некастодиальным, все вклады контролируются напрямую вкладчиками.
@Ghost_In_The_Block
Part 3
Стейблы, обеспеченные криптой
— DAI, LUSD, UST, VAI, sUSD, alUSD и др.
Уверенно можно говорить, что индустрия DeFi появилась с рождения проекта Maker_DAO. Проект не только популяризовал горизонтальную модель управления DAO, но и представил миру новый стандарт в DEFI-сегменте:
Cтейблкоин DAI стал первым сверхобеспеченным заемным криптоактивом.
Вы должны предоставить свой #ETH протоколу, а протокол взамен - выдает вам #DAI.
DAI можно использовать по своему усмотрению, а затем погасить долг и получить обратно свой эфир.
Максимально просто, не правда ли? Но из этой семантической простоты - выросла одна из самых сложных и инновационных сфер в мире финансов.
DAI и его последователи не идеальны: ваш займ может быть частично или полностью ликвидирован из-за падения курса обеспечения. Важно помнить и про опасности взломов и несовершенства смарт-контрактов, а также несколько более плавающий курс.
Пользователи могут быть уверены в абсолютной прозрачности данных стейбл_коинов и их обеспечении:
Эти валюты предлагают полную неподверженность цензуре, децентрализацию и гибкость.
@Ghost_In_The_Block
Bank_Part 9
Во второй версии протокола #AAVE реализовал замену обеспечения прямо на своей платформе.
Ранее это был достаточно трудоёмкий и дорогой (с точки зрения цены на газ) процесс.
Ну и наконец, появилась функция Flash_Loans.
Это первый вариант необеспеченного кредитования на DeFi.
Вы спрашиваете, а как же тогда банк не несёт кредитный риск? Что если я не верну кредит?
Очень просто: эти кредиты происходят внутри одного блока в сети ETHEREUM.
То есть, если вы не возвращаете кредит, транзакция просто отменяется, как будто вы и не брали кредит.
Стоимость такой услуги всего 0.09%.
Давайте теперь спросим мы: а зачем брать кредит на 13 секунд?
Напишите в комментариях свой развернутый ответ. Лучший ответ - поощрительный приз. Шутка юмора - бан.
@Ghost_In_The_Block
Part 2: Начало было положено
И вот, уже в 2016 году запускается печально известный краудфандинговый венчурный фонд The DAO,
Эксплоит которого, как вы помните, привел к форку эфира на возвеличенный #ETH и низвергнутый #ETC.
Суть идеи была в том, что инвесторы могли бы голосовать самостоятельно о том, куда необходимо вкладывать средства The DAO.
Но, что поучительно в этой истории, у комьюнити уже тогда возник огромный спрос на DAO, многократно превысивший все ожидания -
По итогам краудсейла было собрано более 150 миллионов долларов (и это в далеком 2016!) менее, чем за месяц.
Такого успеха за столь короткое время в краудфандинге не имел, пожалуй, ни один венчурный фонд.
______________________________
С тех пор, в сегменте #DeFi уже возникло много имен, которые управляются посредством DAO.
Мы писали про и обсуждали с вами многие из них - Maker DAO, AAVE, Uniswap.
Также, не так давно состоялся аукцион BitDAO, который привлек 365 миллионов долларов инвестиций от 9.200 (штук) инвесторов.
Заметим - без участия инвестиционных банков (Goldman Sachs, Morgan Stanley и прочих динозавров).
______________________________
Итак - давайте же обратимся к традиционному корпоративному сектору и посмотрим: как сейчас выстраивается управление крупными компаниями.
@Ghost_In_The_Block
Bank_Part 8
Стоимость залога отслеживается и, если она приближается к определённой отметке, выполняется ликвидация залога для погашения кредита.
Например, в пуле #DAI сейчас ликвидация происходит, если кредит достигает 80% суммы залога.
За ликвидацией идёт комиссия (в пуле #DAI сейчас составляет 5%).
Таким образом, банк фактически не несёт кредитного риска.
Устраняется ещё одна часть ставки кредита, о которой мы говорили ранее.
Ну и, конечно же, никаких регуляторных требований к капиталу нет, за счёт чего убираем ещё одну составляющую ставки кредита.
Ставки зависят от уровня утилизации пула ликвидности.
Чем выше утилизация (то есть выше спрос на данную монету), тем выше ставка по кредиту.
Динамическое ценообразование - это великолепно. Ведь, в отличие от традиционного банкинга, ставки не пересматриваются раз в квартал.
И, что ещё выгодно отличается от традиционных банков, заёмщики могут в любой момент поменять ставку с плавающей на стабильную, и наоборот.
@Ghost_In_The_Block