#CRV = 1,8 USD
Считаем, что это крайне простая сделка с продажами 4,5 USD и выше, претендуя на х2 с текущих.
Однако, - залетать на ходу, либо ждать откатов - каждый решает сам.
@Ghost_In_The_Block
Bank_Part 9
Во второй версии протокола #AAVE...
Bank_Part 8
Стоимость залога отслеживается и, если она приближается к определённой отметке, выполняется ликвидация залога для погашения кредита.
Например, в пуле #DAI сейчас ликвидация происходит, если кредит достигает 80% суммы залога.
За ликвидацией идёт комиссия (в пуле #DAI...
Bank_Part 7
Управление протоколом осуществляется по принципу DAO:
Все холдеры токена #AAVE...
Bank_Part 6
Давайте вернёмся в привычную нам сферу крипт и DeFi.
Везде говорят про биржи, стейкинг, фарминг, но не все в курсе, что на DeFi работают полноценные банки.
Для примера сегодня разберу проект #AAVE...
Bank_Part 5
Детали и сроки процесса зависят от банка, но, в любом случае, чаще всего это как минимум дни, а также большое количество предоставляемых документов, доказательств и всего прочего.
Вряд ли кто-то может назвать этот процесс приятным.
Поменять условия кредита после выдачи - это также крайне сложный процесс, если вообще возможный.
Замена обеспечения требует огромного количества согласований.
Изменение ставки - аналогично крайне редкое явление, если только это не кредит по плавающей ставке.
Есть и в традиционных финансах некоторые инновации в этой сфере, например, BNPL.
Это кредитование в момент покупки товаров прямо в магазине. Часто даже для покупателя это бесплатно, а комиссию платит продавец.
Пример - компания AFTER_PAY, которую покупает SQUARE за 29 миллиардов долларов. Или компания KLARNA, пионер этого предложения в Скандинавии.
Одобрение происходит практически мгновенно, никаких документов, прямо на кассе.
Для современного потребителя, привыкшего к сервису 24/7, мгновенному, цифровому, удобному - текущий кредитный процесс представляет настоящую головную боль.
Что же может предложить DeFi?
...
Part 4
FTX и Сэм Банкман-Фрид отстают, но их план даже более изощренный.
Пока CZ инвестировал в создание улучшенной версии ETHEREUM, вооружив #BSC...
Part 3
Есть и более традиционные инструменты, вроде опционов и маржинальной торговли.
Сейчас их время еще не настало, но ограничения регуляторов неизбежно выдавят лудоманов на децентрализованные рынки.
Это и есть момент перелома.
В руках централизованных бирж останется только один козырь — самые удобные ворота для ввода / вывода фиата, но и тут уже слышны раскаты грома, которые предвещают перемену погоды.
Большие люди из Visa и MasterCard уже не считают зазорным говорить о принятии криптовалют, а PayPal подошел еще на 2 шага ближе.
CEX руководят не идиоты, а люди вроде Чанпена и Банкмана-Фрида, которые лучше нас видят будущее и прекрасно осознают тот факт, что их детища вскоре потеряют актуальность.
Уже готовы площадки, которые гарантируют жизнь их проектам, пусть и под сменной личиной и новыми документами.
Нет сомнений что PANCAKE_SWAP = детище CZ.
И что, с увеличением давления, все больше средств будет направляться на его развитие.
Достаточно посмотреть на проценты в фарминге, которые при любом состоянии рынка обгоняют дельту.
Китайцы готовы демпинговать до тех пор, пока не будут доминировать абсолютно.
...
Part 2
Covid-19 запустил печатный станок и началось безумное ралли.
В развитых странах сложилась ситуация, когда практически бесплатный кредит легко перекрывается еще большим бесплатным кредитом и почти все эти деньги в итоге оседают на рынках.
Самые серьезные фонды, которые в обычное время воротили нос от крипты, также вошли в наши воды с чемоданами мертвых президентов в руках.
Проекты вроде AAVE открывают специализированные сервисы для больших денег.
Пришельцам из традиционных финансов слишком сложно понять законы децентрализованных,
Поэтому протокол сделал для них копеечную, но фиксированную ставку по процентам.
Это должно привести миллиарды долларов, которые AAVE направит в другие протоколы, где с лихвой заработает эти проценты и еще в три раза больше заимеет для себя.
Фонды не понимают, что имеют дело с матерым банкиром, который знает законы обоих миров и в итоге будет расти за их счет, пока они будут счастливы получать прибыли на половину процента обгоняющие инфляцию.
DeFi наращивает арсенал.
Пока централизованные биржи пытаются угождать регуляторам и сокращают торговлю деривативами, в DeFi набирает обороты тренд на их внедрение в сферы, которых в традиционных финансах попросту не существует.
Фарминг с плечом? Легко.
Отнесите ваши кейки на Alpaca Finance и фармите с третьим плечом под 340% APY.
Боитесь ликвидации в случае падения курса?
К вашим услугам маржинальный фарминг в стабильных парах, например USDt-tUSD.
Вариантов - масса.
И новые проекты появляются так же часто, как в СМИ в очередной раз сообщают про смерть ...
Part 1
Сегодня индустрия как никогда крепко стоит на ногах.
Посмотрите: даже падение рынка на 50% = не стало трагедией.
DeFi-cервисы не развалились, DAI не исчез в огне каскада ликвидаций, а если посчитать и сделать скидку на падение курса валют, то протоколы лишь получили новые вливания.
Люди решили, что лучше переждать бурю и не фиксировать убытки по основным портфелям, отыгрывая часть потерь за счет фарминга и лендинга.
Пока мерзкие руки продавали свои ...
Bank_Part 3
Далее, что часто не учитывается в расчетах:
Банк должен под каждый кредит держать регуляторный капитал в соответствии со стандартами Базель.
Это считается либо по стандартизированному подходу
(фиксированные коэффициенты для каждого класса активов),
Либо на основании внутренних моделей банка
(так называемый подход IRB, Internal Rating Based).
По сути, регулятор требует, чтобы помимо мат. ожидания суммы потерь (которое покрывается резервами), банки держали капитал под «непредвиденные потери», то есть под потери, соответствующие абстрактному 95 или 99 перцентилю распределения потерь.
Ну и наконец, банк с каждого кредита должен получать прибыль, то есть норма прибыльности тоже закладывается в ставку по кредиту.
Если сложить все вышеперечисленные компоненты, вы получите то, из чего складываются ставки по кредитам в банках.
В дальнейшем мы рассмотрим, как эти компоненты можно трансформировать в традиционных системах на основе крипт / DeFi / DAO.
...
Bank_Part 2
1. Чтобы посчитать реальную стоимость заимствований банка, надо взять его процентные расходы и поделить на среднюю величину обязательств за год, по которым идут проценты.
(вкладов, выпущенных долговых ценных бумаг, обязательств на межбанке, обязательств перед ЦБ и так далее).
2. Также у банка есть операционные расходы:
Сюда входят зарплаты и бонусы премиальные сотрудникам, аренда офисов и отделений, расходы на маркетинг и рекламу, амортизация оборудования, поддержка ИТ-систем и прочее.
Чтобы понять, насколько банк эффективен с точки зрения расходов, обычно считается показатель Cost-to-Income_Ratio (операционные расходы банка делятся на операционный доход).
Значение 30% и ниже считается уже в среднем очень хорошим.
3. Учитываем, что есть расходы на резервы по кредитному риску.
По стандарту МСФО 9 это равно величине ожидаемых потерь по портфелю (expected loss).
Если упростить расчёт, то это считается как PD * LGD * EAD.
PD - вероятность дефолта
LGD - уровень потерь при дефолте с учётом ожидаемого возврата от реализации залогового обеспечения
EAD - сумма под риском (сумма кредита).
Чтобы примерно представить стоимость риска для банка, обычно считают изменение резервов (из ОПУ) в процентах от среднего кредитного портфеля за тот же период.
...
Bank_Part 1
Сегодня много говорится о внедрении криптовалют в систему платежей.
Такие гиганты, как Visa, MasterCard, PayPal, Square уже активно развиваются в данном направлении. При этом, на банковском направлении внедрение крипт пока далеко не так очевидно.
Хотелось бы рассмотреть то, как работает традиционный банкинг на примере розничного кредитования, а также предварительно изучить, на каких этапах цепочки создания стоимости криптовалюты могут трансформировать и этот сектор.
Если мы сейчас опустим тему экосистем, некредитных продуктов и так далее (что заслуживает отдельного обсуждения), то бизнес-модель банка достаточно простая:
Заимствовать деньги по низкой ставке + выдавать их в кредит по высокой ставке = зарабатывать на разнице между этими ставками.
Казалось бы, всё просто. Но давайте разберёмся, как же получается ставка по кредиту.
Банк должен заимствовать средства на рынке.
В отличие от распространённого мнения, ставка заимствования банка это отнюдь не ставка ЦБ.
Чтобы понять стоимость заимствования для банка, надо обратить внимание на структуру его обязательств и на статью процентных расходов в его ОПУ.
В частности, это значение складывается из процентов, которые банк платит по сберегательным счётам, вкладам, выпущенным облигациям, кредитам, взятым на межбанковском рынке, а также по ликвидности, которую банк взял у ЦБ.
Обычно результат вычислений получается меньше ставки ЦБ, так как большая часть фондирования - это:
Либо текущие счета (без процентов),
Либо дешёвые вклады и сберегательные счета.
Вспомните, какая ставка у вас по вкладам, и сравните со ставкой ЦБ сейчас (6.5%).
...
Вы должны понимать, что мы стали публиковать меньше сигналов и трейдов не потому, что стали меньше торговать:
Мы каждый день на рынках. Мы не можем никуда уйти.
Мы наркоманы в самых последних стадиях болезненности.
Вам далеко до нас в степенях патологичности симптоматического проявления, поверьте.
Однако, мы очень ценим ваше внимание и стараемся последнее время публиковать чуть более образовательный и развивающий контент.
Тем не менее, мы знаем, как вы соскучились по DEGEN_TRADE х20
Мы чувствуем, как вам не хватает SCALPING & LOTTERY
Дождитесь, мы обязательно сделаем VIP-клуб для самых отсаженных и уведомим вас об этом.
Данное событие примерно будет совпадать с достижением армией призраков целевых показателей в 40-45 тысяч душ.
STAY_ZIPFILED with
...
Part 4
Будущее венчура в криптоиндустрии
Ничто так не показывает силу крипто_сообщества, как тот факт, что всемирно известные венчурные фонды, вынуждены подстраиваться под ожидания и требования комьюнити.
Сообщества ведут переговоры от лица своего протокола и похоже, что условия сделки переиграют, увеличив срок блокировки и сократив скидку для капиталистов.
Этого добилось именно сообщество.
Несомненно, решение, принимать венчурные инвестиции, или нет, - будет меняться от проекта к проекту.
Некоторые протоколы могут использовать инвестиции более эффективно, чем остальные. Другие проекты могут считать, что сотрудничество с именитыми фондом (вроде Paradigm) добавит им веса, а кому-то нужно чтобы фонд ставил только на одну лошадь в забеге.
Венчуры могут обеспечить наемный капитал или ценность, и репутация фондов будет для них сильным подспорьем.
Фонд может потерять лицо в ходе всего одной сделки, но те, кто видит перспективу и играет честно — будут процветать.
Венчуры будут все чаще сталкиваться с давлением со стороны крипто_сообществ, и теперь им всегда придется доказывать, что они приносят не только деньги в карманы разработчиков, но и реальную помощь проекту.
Потому что денег у сообщества хватает и без них!
Венчурный капитал все чаще слышит тревожные звоночки:
Сделок все меньше, конкуренция выше, сообщество слышно все громче.
Конечно, венчурные фонды никуда не исчезнут, но очевидно:
Сама природа венчурных инвестиций эволюционирует.
...
Part 3
Интуиция не подвела сообщество.
Мерзкий Defiance_Capital сразу же начал лить токены в стакан, что моментально было замечено и опубликовано в Twitter. Занятно, что в Defiance ответили, что они управляющий фонд и несут ответственность перед своими вкладчиками, а не перед каким-то сообществом и невозмутимо продолжили продавать токены.
Однако бывали и положительные прецеденты:
Future_Fund, допустим, заплатил несколько миллионов за домен ...
Part 2
Первое потрясение
Sushi_Swap — децентрализованная биржа с TVL ~ $3.000.000.000, добавила новый спектр цветов в области привлечения внешних инвестиций.
Они также решили провести стратегический раунд, продав часть токенов из казны проекта группе венчурных капиталистов.
Условия сделки:
Размер: $60m (25% от доли разработчиков), из них $10m доступны для членов сообщества.
Разлок: часть выплачивается единовременно, а через 6 месяцев начинается линейная разблокировка в течение 18 месяцев.
Скидка в размере 20-30% от рыночной цены.
Возглавили раунд Pantera_Capital и Lightspeed_Venture (авторы одной из лучших венчурных инвестиций — проекта ...
Но не сегодня!
Part 1
Природа венчурного капитала изменилась.
Хотя история рискованных инвестиций началась еще в XIX в., настоящий взрыв случился в 1960-х, после успешной инвестиции в производителя полупроводников Fairchild_Semiconductor. Наличие капитала — это ключ к извлечению еще больших денег и изначально представляется как источник особой ценности, однако, с течением времени,
Сам доступ к капиталу становится товаром.
Взросление интернета и появление крипты только ускорили коммерциализацию капитала, предоставляя возможность быстро передавать информацию и, что не менее важно, ценность.
По мере роста крипто_индустрии, венчуры начитают чувствовать, что их позиции не настолько прочны. Это знак, что отрасль входит в новый эволюционный виток.
Лабораторная Мышь
Оглядываясь назад, PoolTogether (беспроигрышная лотерея на Ethereum и Polygon), стала той самой мышкой, над которой ставят опыты в лаборатории.
В протоколе было проведено голосование, которое разрешило продажу 5.38% от эмиссии токена ...
У нас скопилось такое количество первоклассных #MEMES
Что скоро мы устроим марафон щитпостинга и на 2-3 дня избавим вас от текста,
Основательно промывая коллективное бессознательное докинзовскими ментальными вирусами.
@Ghost_In_The_Block
#BTC 29.000 - 42.000
Безоткатный рост. Хорошо следует лишь #ETH
На котором практически +1000 USD со штучки, что очень приятно.
100 штучек = 100.000 $
@Ghost_In_The_Block
ETH_Part 5
Практически вся информация в статье посвящена #Polygon...
ETH_Part 1
Когда речь идет о серьезных инновациях в крипте, то почти всегда эти инновации исходят из сетей ETHEREUM.
Когда говорят о больших деньгах и инвестициях, - речь идет об ETHEREUM.
Когда вы чувствуете, что поднимается новая волна хайпа:
DeFi, NFT или Play-To-Earn, = то это происходит здесь, в эфире, а другие блокчейны просто доедают крошки от хозяйского торта.
Успех эфира во многом схож с успехом BTC — они были первыми.
Если ...
Несколько слов о FINIKO #FNK...
Несколько слов о FINIKO #FNK...
Несколько слов о FINIKO #FNK...
Part 1
Шел шестой год царствования ETHEREUM.
Но когда-то он был совсем развязным молодым повесой:
Очаровывал окружающих своим свободным нравом, протестуя против серых и суровых будней. Там, где консерваторы требовали соблюдать правила, он устанавливал свои. Это принесло богатство, признание и билет в высший свет. Посмотрите кем он стал: теперь вокруг него не шифропанки, а банкиры из Morgan Stanley и NFT-богема из SoHo.
Правительства создают структуры, которые должны анализировать и контролировать. Эфир дает им расплывчатые обещания и вновь исчезает. Да, игра изменилась, в голове другие мечты, и сейчас не каждый может подойти и попросить о помощи.
Ethereum теперь в другой лиге.
Бросьте камень первым в того, кто будет предрекать смерть ...
Smart_Part 5
Но что если представить, что данная ошибка была сделана преднамеренно?
Именно в целях недопущения (в том числе) подобных ситуаций и проводятся Аудиты.
Аудит — это тщательная проверка кода, которую осуществляют опытные специалисты или компании вроде Certik (#CTK...
Smart_Part 4
Многие слышали про то, как умельцам удавалось взломать некоторый DEX и вывести несколько десятков миллионов долларов накоплений пролетариата.
Обычно это возможно не только в связи с невероятными способностями злоумышленников, но и из-за банальной непродуманности контрактов. Мошенники порой создают такие условия, что контракт считает, что все нормально и идеально выполняет свою работу.
Но в этот момент из него выкачивается вся ликвидность на подконтрольные кошельки.
Для таких случаев часто предусмотрена функция экстренного вывода средств из контракта. Но это открывает новые вектора атак, например EXIT_SCUM команды, вместе со всеми средствами вкладчиков.
Что формирует определенный потолок масштабируемости:
Если команда разработчиков ведет себя прилично на уровне 10 миллионов долларов, можем ли мы с уверенностью утверждать, что их поведение продолжит быть благопристойным на уровне 100 миллионов долларов? 1 миллиарда? 10 миллиардов? И так далее.
Обезопаситься от скама одним из членов команды часто помогает система мульти_подписей.
Это система, которая позволяет выполнять определенные действия (транзакции: ввод, вывод, обмен) только при условии того, что несколько верифицированных аккаунтов одобряют их.
Следует учитывать, что подобная практика не гарантирует полной безопасности, в связи с чем приходится прибегать к различным ухищрениям, вроде отсрочки миграции на определенное время, чтобы пользователи успели вывести свои средства.
Ведь даже небольшая ошибка при написании кода может привести к катастрофическим последствиям.
...
Smart_Part 3
Давайте сделаем одну важную ремарку:
Неизменяемые смарты нужны именно для того, чтобы разработчики, внезапно, в процессе,
В связи с теми или иными причинами,
Не смогли изменить (после публикации) коды контрактов в негативную для пользователя сторону.
Представьте себе ситуацию:
Хайден Адамс, глава UNISWAP, летит на самолете с пересадкой в государстве N. Внезапно на него нападают спецслужбы или мафия, отвозят в неизвестное место и заставляют менять коды контрактов системы UNISWAP таковым образом, чтобы все средства, которые пользователи отправляют для обменов, отправлялись на подконтрольные вражеские кошельки.
Это кажется невероятным, однако UNISWAP ежедневно обменивает миллиарды долларов. ...
Smart_Part 2
Давайте возьмем для примера Uniswap (#UNI...
Smart_Part 1
Если вы в крипте чуть дольше чем, то наверняка сталкивались с упоминаниями смарт_контрактов.
— Т.е. какой-то робот решает отдавать ли тебе твои деньги?
— Да.
На деле все немного сложнее. Давайте попробуем разобраться.
Смарт_контракт — это набор строк кода, в которых прописаны определенные действия и условия их выполнения.
Максимально просто - максимально надежно.
USDt отправляются на адрес кошелька контракта, контракт выдает их тому, кто выполнит специальное условие, например:
"Отправить на адрес кошелька контракта эквивалентное количество ...
Ну что же. Мы практически готовы публиковаться
Сегодня
Извините, что заставили вас так долго ждать. #FNK
@Ghost_In_The_Block
#ETH = 2.275 USD
Путь наверх открыт
Считаем, что BTC также последует за своей тенью.
Полагаем, что доминация будет расти. До момента очередного боковика по #BTC и начала избранного альт_сезона.
@Ghost_In_The_Block
Последний раз мы покупали с вами 1INCH по 1,6 $. Сегодня = 2.25 $.
А это значит, что на споте +40%
WOW JOIN OUR VIP CLUB! BECOME DIAMOND MEMBER!
Однако есть клин, есть незакрытый гештальт гэп, есть моя бесконечная любовь и IRON_HANDS,
Которые способны выдержать до 7-8 USD
...
Axie Infinity
В детстве я с упоением смотрел 2D с покемонами и мечтал стать успешным охотником за рисованной животиной. Не вышло. Зато теперь я вместе со всеми коллекционирую REKT'ы на рынке, не забывая про цифровые фантики.
Однако, ряд лиц не остановились в своих попытках вернуться в 1997 и смогли преобразовать идею со сбором монстров в гигантский бизнес.
Бизнес, на котором зарабатывают не только издатели и разработчики (sorry Nintendo), но и сами игроки.
Так появился проект Axie Infinity ...
#AXS
Пока мы готовим статью на тему сего замечательного шитка,
Вы - взгляните на график:
Ведь с уровня 0,35 $ он вырос в 140 раз,
А с уровня 3,5 $ = в 14 раз.
Что означает, что на вложенные 10.000 USD можно было забрать 1.400.000 $ и 140.000 $ соответственно.
@Ghost_In_The_Block
Извините, сегодня я весь день борюсь с демонами гордостей и собственной гениальности,
Которые шепчут мне все утро:
"Сделай VIP-ку с сигналами как у Rich'а"
Я сопротивляюсь, но они крайне сильны. Не знаю что и думать.
Как научить свое бессознательное не приписывать верховенству своего аналитического аппарата стохастичные движения рынка, которые были угаданы пальцем в небо?
...
Вот как раз и данное указание.
Что необходимо разделять:
1. UNISWAP протокол = тру_контракты в сети ETHEREUM, которые никто не может остановить.
2. UNISWAP интерфейс = опенсорсный фронт, на котором мы кликаем мышкой.
Размещается на нетрушных серверах мерзкого WEB 2.0
3. UNISWAP домен = нетрушный WEB 2.0 домен.
Который регистратор завтра может отозвать, если Хайден будет вести себя как плохой мальчик. ...
Однако, Хайден указывает, что необходимо разделять 2 сущности:
1. Контракты #UNI, которые сегодня есть в сети #ETHEREUM...
Во втором твите сам Хайден признается, что UNISWAP_LABS - контора подневольная
Это выражается в словах:
"Dec. doesn’t mean Uniswap_Labs lets you do whatever you want on its website"
Получается, что теперь UNISWAP_LABS - это некоторый регулятор, который и решает, что будет на его интерфейсе иметь возможность торговаться, а что нет.
Так, в одном событии, ...
Достаточно печальная ситуация произошла с #UNI (UNISWAP)
Который, идя на поводу у своих комплайенсеров и прочих юристишек,
Блокирует на своем фронте доступ к синтам, о которых мы писали здесь...